（2023年12月15日中国证券投资基金业协会发布，自12-18起施行）
第一章 总 则
第一条 根据《中华人民共和国民法典》《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）《中【zhōng】华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）《中华人民共和国【guó】期货和衍生品法》《证券期货【huò】经营机构私募资产管理业务管理办法》（以下简称《管理办法》）《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管【guǎn】理规定》（以下简称《运作规定》）等法律、行政法规、中国证券监督管理委【wěi】员会（以下简称中国证监会）规定以及中国证券投资基金业协会（以下简称协会）自律规则，制定本指引。
第二条 证券期货经营机构通过契约形式募集资金，为多个投资者办理资产管理业【yè】务的，投资者、管理【lǐ】人和托管人作为合同当事人订立资产管理合同，适用本指引。
第三条 资产管理合同当事人应当遵循平等自愿、公平、诚实信用原则订立资产管【guǎn】理合同，维护投资者合法权益【yì】，不得损害国家利益、社会公共利益和他人合法权益。
第四条 资产【chǎn】管理合同应当订明本指引规定的内容。对当事人权利、义务有重大影响，但本指引未予以规定的，当事人应当在资产管理合同中订明【míng】。
在不违反《基金法》《管理办法》《运作规定》等相关法律、行政法规以及其他有关规定的前提下，资产管理合【hé】同可以订明本指引规定内容之外的【de】事项。
本指引部分具体要求确不适用的，当事人可以对合同内容作出合理调整和变【biàn】动，但应当【dāng】在《风险揭示书》中向投资者特别揭示，并在资产管理计划备案时出具书面说明。
第五条 资产管理合同不得存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
第六条 资产管理合同可以采用电子方式签订，协会另有规定的从其规定。
第七条 管理人违反本指引的，协会将依据相关自律规则，采取自律管理或者纪律处分措施。
第二章 资产管理合同封面和目录
第八条 资产管理合同封面应当标有“XX集合资产管理计划资产管理合同”的字样与合同编号，封面下端应当标明管理人以及托管人名称的全称。
第九条 资产管理合同目录应当自首页开始排印。目录应当订明各个具体标题以及相应的页码。
第十条 资【zī】产管理计划的产品名称应当为“管【guǎn】理人简称+XX集合资产管理计划”，应当保持唯一性，不得存在可能误导投资者的表述，并符合下列要求：
（一）资产管理计划存在分级结构的，应当包含“分级”或者“结构化”字样；
（二）基金中基金资产管理计划、管理人中管理人资产管理计划，应当包含“FOF”、“MOM”或者其他能反映该资产管理计划类别的字样；
（三）员工持股计划、以收购上市公司为目的设立的资产管理计划等具有特定投资管理目标的资产管理计划，应当包含反【fǎn】映投【tóu】资管理目标的字样；
（四）未经批准或者授权，不得在资产管理计划名称中使用与【yǔ】国家重大发展战略【luè】相同或者近似的字样。不得在名称中使用违背公序良俗或者造成不良社会影响的字样。
第三章 合同正文
第一节 前 言
第十一条 订明订立资产管理【lǐ】合同的依据、目【mù】的和原则。订立资产管理合同的依据应当包括《基金法》《管理办法》《运作规定》以及本指引。
第十二条 订明管理人应当按照规定向协【xié】会办理资产管理计划的设立、变更备案，并及时报送资产管理计划的运行情况、风险情况以及终止清算报告等信息。
订明协会办理资产管理计划备案不代表协会对资产管理计划的合规性、投资价值及投资风险作出保证和【hé】判断，也不表明协会对备案材料的真实性、准确性、完整性作出保证。投资者应当充分了解资产管理计划的投资范围、投资策略和风险收益【yì】等信息，根据自身风险承【chéng】担能力审慎选择资产管理计划，自主判断投资价值，自行承担投资风险。
第二节 释 义
第十三条 对资产管理合同中具有特定法律含义的词汇作出明确的解释和说明。
第三节 承诺与声明
第十四条 订明管理人、托管人以及投资者的承诺与声明，内容包括但不限于：
（一）管理人承诺与声明
1.在签订资产管理合【hé】同前充分向投资者说【shuō】明了有关法律法规和相关投资工具的运作市场及方式，并充分揭示了相关风险。
2.已经了解投资者的风险偏好、风险认知能力和承受能力，对投资者的财务状况进行了充分评估。
3.按照《基金法》恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理【lǐ】和运用【yòng】受托资产，不保证受托资产一定盈利，也不保证最低收益或者本金不受损失，以及限定投资损失金额或者比例。
（二）托管人承诺与声明
1.按照《基金法》恪尽职守、诚实信用【yòng】、谨慎勤勉的原则安全保管受托财产，履行信义义务以及资产管理合同约定的其他义务。
2.根据法律、行政法规、中国证监会及【jí】协会的规定和资产管【guǎn】理合同的约定，对管理人的投资或者清算指令等进行监督。
3.在管理人发生异常且无法履行管理职能时，依照法律、行政法规以及合同约定召集份额持有人大会，维护投资者权益，份额持有人大会设立日常机【jī】构的【de】除外。
（三）投资者承诺与声明
1.符合《运作规定》合格投资者的要求，向管理人或者销售机【jī】构提供的有关投资目的、投资偏好、投资限制、财产收入情况和风险承受能力等基本情况真实、完整、准确、合法，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。前述信息资【zī】料如发生任何实质性变更，及时书面告知管理人或者销售机构。
2.财产【chǎn】的来源以及用途符合国家有关规定，未使用贷款、发行债券等筹集的非自有资金投资资产管【guǎn】理计划，且投资事项符合法律法规的规定以及业务决策程序的要求。
3.已充分理解资产管理合同条款，了解相关权利义务，了解有关法律法规以及所投资资产管理计划的风险收益特征，知晓管理人、托管人以【yǐ】及相关机构不应对资产管理计划的收益状况或【huò】者本金不受损失作出任何承诺，了解“卖者尽责，买者自负”的原则，投资于本计划将自行承担投资风险。
第四节 当事人及权利义务
第十五条 订明投资者、管理人和托管人的基本情【qíng】况，包括但不限于姓名/名称、住【zhù】所、联系人、通讯地址、联系电话等信息，投资者基本情况可以在资产管理合同签署页列示。
第十六条 订明资产管理计划应当设定为均等份额。除资产管理合同另有约定外，每份份额享有同等权益，承担同等风险。
第十七条 订明投资者的权利，包括但不限于：
（一）分享资产管理计划财产收益；
（二）取得分配清算后的剩余资产管理计划财产；
（三）按照资产管理合同的约定参与、退出和转让资产管理计划份额；
（四）根据资产管理合同的约定，参加或者申请召集资产管理计划份额持有人大会，行使相关职权；
（五）按照资产管理合同约定的时间和方式获得资产管理计划的信息披露资料；
（六）监督管理人、托管人履行投资管理和托管义务的情况；
（七）法律、行政法规、中国证监会及协会规定和资产管理合同约定的其他权利。
第十八条 订明投资者的义务，包括但不限于：
（一）认真阅读并遵守资产管理合同，保证投资资金的来源及用途合法；
（二）接受合格投资者认定程序，如实填写风险识别能力和风险承担能力问卷，如实提供资金来源、金融资产、收入及负债情况，并对其真实性、准确性和完整性负责，签署合【hé】格投资【zī】者相关文件；
（三）除公募资产管理产品外，以合伙企业、契约等非法人形式直接或者间接投资于资产管理计划的，应当向管理人充【chōng】分【fèn】披露实际投资者和最终资金来源；
（四）按照规定向管理人或者资产管理计划销售机构提供信息资料以及身份证明文件，配合管理人或【huò】者其销售机构完成投资者适当性管理、非居民金融账户涉税信息尽职调查、反洗钱等监管规定的工作；
（五）认真阅读并签署风险揭示书；
（六）在持有的资产管理计划份额范围内，承担资产管理计划亏损或者终止的有限责任；
（七）按照资产管理合同约定支付资产管理计划份额的参【cān】与款项，承担资产管理合【hé】同约定的管理费、业绩报酬（如有）、托管费、审计费、税费等合理费用；
（八）不得违反资产管理合同的约定干涉管理人的投资行为；
（九）不得从事任何有损资产管理计划及其投资者、管理人管理的其他资产以及托管人托管的其他资产【chǎn】合法权【quán】益的活动；
（十）不得利用资产管理计划相关信息进行内幕交易或者其他不当、违法的证券期货业务活动；
（十一）保守商业秘密，不得泄露资产管理计划的投资计划、投资意向、投资信息等，依法依规提供信息的除外；
（十二）法律、行政法规、中国证监会及协会规定和资产管理合同约定的其他义务。
第十九条 订明管理人的权利，包括但不限于：
（一）按照资产管理合同约定，独立管理和运用资产管理计划财产；
（二）按照资产管理合同约定及时、足额获得管理人管理费用和业绩报酬（如有）；
（三）按照有关规定和资产管理合同约定行使因资产管理计划财产投资所产生的权利；
（四）自行提供或者委托经中国证监会、协会认可的服务机构为资产管理计【jì】划提供募集、份额登记、估值与核算、信息【xī】技术系统等服务，并对其行为进行必要的监督和检查；
（五）以管理人的名义，代表资产管理计划行使投资过程中产生的权属登记等权利；
（六）法律、行政法规、中国证监会及协会规定和资产管理合同约定的其他权利。
第二十条 订明管理人的义务，包括但不限于：
（一）依法办理资产管理计划的销售、登记、备案事宜；
（二）按照协会要求报送资产管理计划产品运行信息；
（三）对投资者的风险识别能力和风险承受能力进行评估，向合格投资者非公开募集资金；
（四）制作风险揭示书，向投资者充分揭示相关风险；
（五）按照诚实信用、勤勉尽责的原则履行受托人义务，管理和运用资产管理计划财产；
（六）配备足够的具有专业能力的人员进行投资分析、决策，以专业化的经营方式管理和运作资产管理计划财产；
（七）建立健全内部管理制度，保证本资产管理计划财产与其管理的其他资产管理计划财产、管理人的固有财产相互独立，对所管理的不同【tóng】资产管理计【jì】划的受托财产分别管理，分别记账，进行投资；
（八）按照资产管理合同约定接受投资者和托管人的监督；
（九）召集资产管理计划份额持有人大会，份额持有人大会设立日常机构的除外；
（十）确定资产管理计划份额参与、退出价格，采取适当、合理的措施确保份额交易价格的计算方法符合相关要求以及合同的约定；
（十一）按照资产管理合同约定计算并向投资者报告资产管理计划份额净值；
（十二）对《管理办法》第三十八条第（五）项规定的非标准化资产和相关交易主体进行充分的尽职调查，形成书面工作底稿，并制作尽职调查报告；
（十三）按照资产管理合同约定负责资产管理计划会计核算并编制财务会计报告；
（十四）聘请符合《证券法》规定的会计师事务所对年度财务会计报告进行审计；
（十五）按照资产管理合同的约定确定收益分配方案，及时向投资者分配收益；
（十六）编制向投资者披露的资产管理计划季度、年度等定期报告；
（十七）办理与受托财产管理业务活动有关的信息披露事项；
（十八）组织并参加资产管理计划财产清算小组，参与资产管理财产的保管、清理、估价、变现和分配；
（十九）以管理人的名义，代表投资者利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；
（二十）对于托管人违反法律、行政法规规定或者资产管理合同，对资产管【guǎn】理计划财产以及其他当事人的利益造成重大损失的，应当及【jí】时采取措施制止，并报告中国证监会相关派出机构；
（二十一）公平对待所管理的不同财产，不得从事任何有损资产管理计划财【cái】产以及其【qí】他当事人利益的活动；不得向管理人以及任何第三人输送利益；不得委托第三人运作资产管理计划财产；
（二十二）不得【dé】利用资产管理计划，通过直接投资、投资其他资产管理产品或者与他人进行交叉融资安排等【děng】方式，违规为本机构及其控股股东、实际控制人或者其他关联方提供融资；
（二十三）建立并保存投资者名单；
（二十四）保存资产管理计划的会计账册，妥善保【bǎo】存有关的合同、协议、交易记录等文件、资料和数据，保存期限自资产【chǎn】管理计划终止之日起不得少于20年；
（二十五）保守商业秘密，不得泄露资产管理计划的投资计划、投资意向、投资信息等，依法依规提供信息的除外；
（二十六）面临解散、依法被撤销【xiāo】或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会相关派出机构、协会并通知托【tuō】管人和投资者；
（二十七）法律、行政法规、中国证监会及协会规定和资产管理合同约定的其他义务。
第二十一条 订明托管人的权利，包括但不限于：
（一）按照资产管理合同约定，依法保管资产管理计划财产；
（二）按照资产管理合同约定，及时、足额获得资产管理计划托管费用；
（三）法律、行政法规、中国证监会及协会规定和资产管理合同约定的其他权利。
第二十二条 订明托管人的义务，包括但不限于：
（一）安全保管资产管理计划财产；
（二）按规定开立和注销资产管理计划的托管账户及其他投资所需账户；
（三）对所托管的不同财产分别设置账户，确保资产管理计划财产的完整与独立；
（四）按照资产管理合同约定，根据管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；
（五）复核资产管理计划资产净值和份额净值；
（六）向管理人披露托管人及【jí】其控股股东、实际控制人或者其他关联方，以及【jí】前述机构发行的证券或者承销期内承销的证券等信息；
（七）投资于《管理办法》第三十八条第（五）项规定资产时，准确、合理界定安全保管资产管理计划财产，监督管理人投资运作等职责；
（八）监督管理【lǐ】人的投资运作，发现管理人的投资或者清算指令违反法律、行政法规、中国证监会的规定或者资产管理合同约定的，应当拒绝【jué】执行，立即通知管理人并及时报告中国证监会相关派出机构；
（九）办理与资产管理计划托管业务有关的信息披露事项；
（十）对资产管理计划财务会计报告、年度报告出具意见；
（十一）编制托管年度报告，报送中国证监会相关派出机构；
（十二）管理人未按规定召集或者不能召集份额持有【yǒu】人大会的，由托管人召集份额持有人大会，份额持有人大会【huì】设立日常机构的除外；
（十三）公平对待所托管的不同财产，不得从事任何有损资产管理计划财产以及其他当事人利益的活动；
（十四）不得为托管人以及任何第三人输送利益，不得委托第三人托管资产管理计划财产；
（十五）保存资产管理计划的会计账册，妥善保【bǎo】存有关的合同、协议、交易记录等文【wén】件资料，保存期限自资产管理计划终止之日起不得少于20年；
（十六）保守商业秘密，不得泄露资产管理计划的投资计划、投资意向、投资信息等，依法依规提供信息的除外；
（十七）法律、行政法规、中国证监会及协会规定和资产管理合同约定的其他义务。
第五节 资产管理计划的基本情况
第二十三条 订明资产管理计划的基本情况：
（一）资产管理计划的名称；
（二）资产管理计划的类别，包括固定收益类、权益类、期货和衍生品类或者混合类集合资产管理计划；
（三）资产管理计划的特殊类别：包括基金中基金资产管理计划（FOF）、管理人中管理人资产管理计划（MOM）等；
（四）资产管理计划的运作方式，包括封闭式或者开放式；
（五）资产管理计划的投资目标、主要投资方向、投资比例、产品风险等级；
（六）资产管理计划的存续期限；
（七）资产管理计划的最低初始募集规模，资产管理计划份额的初始募集面值为1元；
（八）资产管理计划的费用；
（九）资产管理计划的分级安排（如有）；
（十）资产管理计划的【de】份额登记、估值与核算、信息技术系统等服务机构，订明服务机构的名称【chēng】和在协会登记的业务登记编码（如有）；
（十一）其他需要订明的内容。
第六节 资产管理计划的募集
第二十四条 订明资产管理计划募集的相关事项，包括但不限于：
（一）资产管理计划的募集对象、募集方式、募集期限，其中初始募集期自资产管理计划份额发售之日起不超过60个自然日，专门投资于未上市企业股权的资产管理计划【huá】初始募【mù】集期自资产管理计划份额发售之日起不超过12个月；
（二）资产管理计划的认购事项，包括资产管理计划认购费用、认购申【shēn】请的确认、认购份额的计算方式、初始认购资金的管理以及利息【xī】处理方式等；
（三）资产管理计划的最低认购金额、支付方式等，最低认购金额不包含认购费；
（四）其他事项。
第二十五条 订明资产管理计划募集结算专用账户和销售机构委托募集账户（如有）的披露渠道和查询方式。
第二十六条 订明投资者的认购参【cān】与款项（不含认购费用）加计其在初始销售期形成的利息将折【shé】算为资产管理计划份额归投资者所有。
第二十七条 封闭式资产管理计划投资者分期缴付参与资金的，应当订明下列事项：
（一）分期缴付总金额、分期缴付资金的数额、期限【xiàn】等有【yǒu】关安排；投资者缴付出资比例与认缴比例应当一致，如不一致，应当特别说明估值核算的具体安排，确保公平对待投资者；
（二）所有【yǒu】投资者首期缴付金额【é】满足资产管理计划成立条件，单个投资者首期缴付金额不得低于合格投资者参与的最低投资金额；
（三）投资者未按约定缴付时的处理原则与方式。
第二十八条 专门投资于未上市企业股权的封闭式资产管理计划扩大募集规模的，应当订明下列事项：
（一）资产管理计划扩大募集的安排及条件，包括扩大募集规模、频率、投资者参与条件等；
（二）投资者认购扩大募集份额的流程，包括事先取得全体投资者和托管人同意的流程、方式；
（三）资产管理计划扩大募集的披露内容和方式，披露内容包括资金来源、规模、用途等信息。
第七节 资产管理计划的成立与备案
第二十九条 订明资产管理计划成立的相关事项，包括但不限于：
（一）资产管理计划成立的条件，初始募集规模不低于1000 万元，投资者人数不少于 2 人，且不超过 200 人，募集过程符合法律、行政法规和中国证监会的规定；
（二）管理人应当自资产管理计划的募集金额缴足之日起 10 个工作日内，公告资产管理计划成立；
（三）资产管理计划募集失败的处理方式。资产管理计划募集失败的，管理人应当以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用，在募【mù】集期届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期活期存款利息；
（四）其他事项。
资产管理计划成立前，任何机构和个人不得动用投资者参与资金。
第三十条 订明管理人应当在资产管理计划成立之日起5 个工作日内向协会履行备案手续；资产管理计划完成备【bèi】案前，可以以现金管理为目的，投资于银行活期存款、国债、中央银行票据、政策性【xìng】金融债、地方政府【fǔ】债券、货币市场基金等中国证监会认可的投资品种。
第三十一条 订明资产管理计划无法完成备案的，应当及时告知投资者，并按照合同约定履行终止清算程序。
第八节 资产管理计划的参与、退出与转让
第三十二条 订明开放式资产管理计划在运作期间，投资者参与和退出资产管理计划的相关事项，包括但不限于：
（一）参与和退出场所；
（二）参与和退出的开放日和时间，包括但不限于开放频率、开放时限、通知方式等；
（三）临时开放期的触发条件、程序及披露等相关安排；
（四）参与和退出的方式、价格、程序及确认等；
（五）参与【yǔ】和退出的金额限制。订明投资者在资产管理计划存续期【qī】开放日参与资产管理计划的，投资者应当符合合格投资者标准，且参与金【jīn】额应当满足资产管理计划最低参与金额限制（不含参与费用），已持有资产管理计划份额的投资者在资产管理计划存续期开放日追加参与资产管理计划的除外；投资者部分退出资产管理【lǐ】计划的，其退出后持有的资产管理计划份额净值应当不低于规定的合格投资者最低参与金额；投资者持有的资产管理计划份额净值低于规定的最低【dī】投资金额时，需要退出资产管理计划的，应当一次性全部退出；
（六）参与和退出的费用；
（七）参与份额的计算方式、退出金额的计算方式；
（八）参与资金的利息处理方式（如有）；
（九）巨额退出或者连续巨额退出的认定标准、退出顺序、退出价格确定、退出款项支付、告知投资者方式，以及单个投资者大额退出的预约申请等事宜，相【xiàng】关约定应当符合公平、合理、公开的原则；
（十）延期支付和延期退出的情形和处理方式；
（十一）拒绝或者暂停参与、暂停退出的情形以及处理方式；
（十二）其他事项。
订明资产管理计划向投资者支付的受托资金及收益应当返回其参与资产管理计划时使用的结算账户或者同名账户。
第三十三条 资产管理合同中可以约定投资者在资产管理计划投资运作期间的份额转让事宜。
投资者可以通过证券交易所以及中国证监会认可的其他方式，向合格投资【zī】者转让其持有的资产管理计划份额，份额转让应当遵守交易场所相关规定【dìng】及要求，并按规定办理份额变更登记手续。
第三十四条 订明资产管理计划份额因继承、捐赠、司法强制执行以及【jí】其他符合规定的情况，需非交易过户的受理条件与流【liú】程。
第三十五条 订明证券期【qī】货经营机构及其子公司以自有资金参与其自身或者其子公司管理的单个集合资产管理计划的条件【jiàn】、方式、金额、比例以及自有资金退出的条件。
说明自有资金参与、退出资产管理计划时，应当提前5个工作日告知全体投资者和【hé】托管人，并取得其同意，因产品规模变动等客观因素导致自有资金参与【yǔ】比例被动超标，自有资金选择退出的情形除外，但事后应当及时告知。
订明自有资金参与、退出资产管理计划取得全体投资者和托管人同意的方式。
第三十六条 订明管理人应当定期将资产管理计划投资者变更情况报送协会。
第九节 份额持有人大会及日常机构
第三十七条 所有当事人一致同意的，资产管理计划可以设置份额持有人大会、日常机构。
第三十八条 订明应当召集资产管理计划份额持有人大会的情【qíng】形，并订明其他可能对份额【é】持有人权利义务产生重大影响需要召开份额持有人大会的情形，包括但不限于：
（一）决定资产管理计划扩募或者延长资产管理合同期限；
（二）决定修改资产管理合同的重要内容或者提前终止资产管理合同；
（三）决定更换管理人和托管人；
（四）决定调整管理人和托管人的报酬标准；
（五）资产管理合同约定的其他情形。
第三十九条 按照资产管理合同约定，资产管理计划份额持有人大会可以设立日常机构，行使下列职权：
（一）召集份额持有人大会；
（二）提请更换管理人、托管人；
（三）监督管理人的投资运作、托管人的托管活动；
（四）提请调整管理人和托管人报酬标准；
（五）资产管理合同约定的其他职权。
第四十条 订明资产管理计划份额持有人大会日常机构应当由份额持有人大会选举产生，订明资产管理计划【huá】份额持有【yǒu】人大会日常机构的人员构成和更换程序。
第四十一条 订明资产管理计划份额持有人大会、日常机构的下列事项：
（一）召集人和召集方式；
（二）召开会议的通知时间、通知内容、通知方式；
（三）出席会议的方式（包括但不限于现场会议、视频会议、电话会议等）；
（四）议事内容与程序；
（五）决议形成和生效的条件、表决方式、程序；
（六）更换资产管理计划管理人或者托管人、提前终止资产管【guǎn】理合同等对投资者产生重要影响的特殊决议事项，应当经参加大会的资产管理计划份额持有人所持表决权的三【sān】分之二以上通过。
第四十二条 订明管理人发生异常且无法履行管理职能的，由托管人召集资产管理计划份额持有人大会，份额持有【yǒu】人大会设立日常机构的【de】除外。
第四十三条 订明资产管理计划份额持有人大会及其日常机构不得直接参与或者干涉资产管理计划的投资管理活动。
第十节 资产管理计划份额的登记
第四十四条 订明管理人办理份额登记业务的各【gè】项事宜。说明管理人委托其他机构代为办理资产管理计划份额登记【jì】业务的，应当与有关机构签订委托代理协议，并订明代为办理资产管理计划份额登记机构的权限和职责。
第四十五条 订明全体资产管理计划份额持有人同意管理人、份额登记机【jī】构或者其他份额登记义务人将集合资产管理计划投资者名称、身份信息以及集合资产管理计划份额明细等数据备份至中国证监会认定的【de】机构。
第十一节 资产管理计划的投资
第四十六条 订明资产管理计划财产投资的相关事项，包括但不限于：
（一）投资目标；
（二）投资范围，参与证券回购、融资融券、转融通、场外证券业务应当特别说明；
投资非标【biāo】准化资产的，应【yīng】当披露穿透后的具体投资标的，暂未确定具体投资标的的，应当约定披露方式及时限；投资非标准化股权类资产的，应当订明退出安排；
（三）投资策略，说明管理人运作资产管理计划财产的决策依据、决策程序、投资管理的方法和标准等；
（四）投资比例，订明大类资产配置比例、总资产占净资产比例、组合投资要求比例等，以及【jí】投资比例超限的【de】处理方式和流程；
资产管理计划投资于其他资产管理产品的，大类资产配置比例、总【zǒng】资产占净资产比例应当按照穿透【tòu】原则合并计算；资产管理计划投资于其他私募资产管理产品的，应当按照穿透原则合并计算投资同一资产的比例以及投资同一或者同类资产的金额；
混合类资产管理计划投资债权类、股权类、期货和衍生品类资产比例超过80%的，应当订明发生的情形和条件，且对应该类资产比例下限不得低于20%；
固定收益类、权益类、期货和衍生品类资产管理计划存续期间【jiān】，为规避特定风险并经全体投资者同意的，投资于对应类别资产的比例可【kě】以低于计划总资产 80%，但不得持续 6个月低于计划总资产 80%。管理人应当详细订明上述相关特定风险；
（五）投资限制，订明禁止或者限制的投资事项；
（六）业绩比较基准（如有）以及确定依据；
（七）风险收益特征；
（八）资产管理计划的建仓期；
（九）投资资产组合的流动性安排；
（十）FOF 产品应当订明所投资资产管理产品的选择标准；
（十一）MOM 产品应当订明资产单元划分标准，投资顾问选择标准和各资产单元的投资策略。
第十二节 服务机构及投资顾问
第四十七条 管【guǎn】理人委托中国证监会认可的其他机构为资产管理计划提供份额登记、估值、投资顾问等服务的，应当通过签署协议明确【què】约定双方权利义务和责任，并订明下列事项：
（一）因管理人聘请服务机构对合同各方当事人权利义务产生影响的情况以及相关纠纷解决机制；
（二）在风险揭示书中特别揭示与服务机构相关的各类风险事项并由管理人、投资者等当事人签章确认。
第四十八条 订明聘请投资顾问的相关事项，包括但不限于：
（一）投资顾问的基本情况及资质；
（二）投资顾问的权利和义务；
（三）投资顾问服务的内容和方式；
（四）投资顾问收费标准及支付方式；
（五）利益冲突防范机制及要求；
（六）更换、解聘投资顾问的条件和程序。
第四十九条 说明管理人应当切实履行主动管理职责，依法应当承担的责任不因聘请投资顾问而免除。
第十三节 分级安排
第五十条 资产管理计划根据风险收益特征进行分级的，应当订明分级安排、杠杆比例、风险承担等内容。
第五十一条 说明各类份额的风险收益特征，以及触发预警、平仓条件（如有）时各类份额单位净值的测算情况。
第五十二条 订明投资者参与资产管理计划劣后级份额的条件与方式。
第十四节 利益冲突及关联交易
第五十三条 订明资产管【guǎn】理计划存在的或者可能存在利益冲突的情形。订明资产管理计划存在利益冲突的处理方式、披露方式、披露内容【róng】以及披露频率。
第五十四条 订明资产管理计划从事关联交易的情形，包括关联方范围、一般关联交易和重大关联交易的区分标准【zhǔn】、审批等内控机制。
订明资产管理计划从事一般关联交易，事先取得投资者同意的方式及披露方式。
订明资产管理计划从事重大关联交易，采取逐笔征求意见或者公告确认等取得投资者同意的方式及披露方式。
第十五节 投资经理的指定与变更
第五十五条 订明资产管理计划投资经理的姓名、从业简历、学历和兼职情况等基本信息【xī】，以及投资管理、投资研究、投资咨询等相关业务经验。
第五十六条 订明投资经理变更的条件和程序。
第十六节 资产管理计划的财产
第五十七条 订明资产管理计划财产相关事项，包括但不限于：
（一）资产管理计划财产的保管与处分
1.资产管理计划财产为信托【tuō】财产，其债务由资产管理计划财产本身承担责任，投资者以其出资为限对资产管理计划财产【chǎn】的债务承担责任；
2.资产管理计划财产独立于管理人和托管人的固有财产，并独立于管理人管理的和托【tuō】管人托管的其他财产。管理人、托管人不得将资【zī】产管理计划财产归入其固有财产；
3.管理人、托管人因资产管理计划财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益，归入资产管理计划财产；
4.管理人、托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣【xuān】告破产等原因进行清算的，资产管理计划财产不属于其清算财产【chǎn】；
5.管理人、托管人以其【qí】固有财产承担法律责任，其债权人不得对资产管理【lǐ】计划财产行使请求冻结、扣押和其他权利；
6.资产管理计划财产产生的债权不得与不【bú】属于资产管理计划财产本身的债务相互抵销。非因资产管理计划财产本身承担【dān】的债务，管理人、托管人不得主张其债权人对资产管理计划财产强制执行。上述债权人对资产管理计划财产主张权利时，管理人、托管人应当明确告知资产管理计划财产的独立性【xìng】，采取合理措施并及时通知投资者。
（二）资产管理计划财产相关账户的开立和管理
订明管理人、托管人在资产管理计划财产相关账户开立和管理中的职责，以及相应的办理程序。托管人按照规定开立资产管理计划的托管【guǎn】账户以及其他投资所需账户，管理人应当给予必要的配合【hé】。
第十七节 投资指令的发送、确认和执行
第五十八条 订明管理人在运用资产管理计划财产时向托管人发送资金划拨以及其他款项收付的投资指令的事项：
（一）投资指令的授权，包括但不限于生效条件、交易权限、被授权人名单的通知及更新等；
（二）投资指令的内容，包括但不限于款项事由、支付时间、金额与账户等；
（三）投资指令的发送、确认及执行等程序；
（四）托管人依法暂缓、拒绝执行指令的情形和处理程序；
（五）管理人发送错误指令的情形和处理程序；
（六）投资指令的保管。
第十八节 越权交易
第五十九条 具体订明下列事项：
（一）越权交易的界定；
（二）越权交易的处理程序；
（三）托管人对管理人投资运作的监督。
第十九节 资产管理计划财产的估值和会计核算
第六十条 订明资产管理计划财产估值的相关事项，包括但不限于：
（一）估值目的；
（二）估值时间；
（三）估值对象；
（四）估值方法及【jí】其调整，使用摊余成本【běn】法估值等特殊估值方法以及使用侧袋机制等流动性管理工具的，应当特别说明；
（五）估值程序；
（六）估值错误的处理；
（七）估值调整的情形与处理；
（八）暂停估值的情形；
（九）资产管理计划份额净值的确认。
第六十一条 说明资产管理计划的会计政策比照现行政策或者按照资产管理合同约定执行，并订明会计政策相关事项，包【bāo】括但不限于：
（一）会计年度、记账本位币、会计核算制度等；
（二）资产管理计划应当单独建账、单独核算；
（三）管理人应当保留完整的会计【jì】账目、凭证并进行日常的会计核算，编制会【huì】计报表；托管人应当定期与管理人就资产管理计划的会计核算、报表编制等进行核对。
第二十节 资产管理计划的费用与税收
第六十二条 订明资产管理计划费用相关事项：
（一）资产管理计划财产中列支的费用种类、费率、计提标准、计提方式与支付方式等；
（二）业绩报酬（如【rú】有）的计提原则、计算方法、计提比【bǐ】例和提取频率，说明业绩报酬应当从分红资金、退出资金或者清算资金中提取。
资产管理计划成立前发生的费用，不得在计划资产中列支，专门投资于未上市企业股权的资产管理计划聘请专业服务机构等事项所支出的合理费用除【chú】外。存续期间发生的与募集有关【guān】的费用，不得在计划资产中列支。
管理人和【hé】托管人因未履行【háng】或者未完全履行义务导致的费用支出或者资产管理计划财产的损失，以及处理与资产管理计划财产运作无关事项或者不合理事项所发生的费用等不得列入资产管理计划的费用。
第六十三条 订明资产管理计划相关缴税安排。
第二十一节 资产管理计划的收益分配
第六十四条 订明收益分配相关事项：
（一）可供分配利润的构成；
（二）收益分配原则，包括收益分配的方式、基准、次数、比例、时间等；
（三）收益分配方案的确定、通知和实施。
第二十二节 信息披露与报告
第六十五条 订明管理人向投资者披露信息文件的种类、内容、频率和方式等【děng】相【xiàng】关事项，并确保投资者能够按照资产管理合同约定的时间和方式查阅或者复制所披露的信息资料。
资产管理计划应当向投资者提供资产管理合同、计划说明书、风险揭示书、资产管理计划净值、资产管理计划参与及退出价格、定期报告、重大事项的临【lín】时报告、清算报告等信息披露文【wén】件。
第六十六条 订明管理人披露资产管理计划净值、资产管理计划参与及退出价格应当经托管人复核。
第六十七条 订明管理人应当向【xiàng】投资者提供资产管理计【jì】划季度报告和年度报告，披露报告期内资产管理计划运作情况，年度报告包括但不限于下列信息：
（一）管理人履职报告；
（二）托管人履职报告；
（三）资产管理计划投资表现；
（四）资产管理计划投资组合报告；
（五）资产管理计划运用杠杆情况（如有）；
（六）资产管理计划财务会计报告；
（七）资产管理计划支付的管理费、托管费、业绩报酬（如有）等费用的计提基准、计提方式和支付方式；
（八）资产管理计划投资收益分配情况；
（九）投资经理变更、重大关联交易等涉及投资者权益的重大事项；
（十）中国证监会规定的其他事项。
资产管理计划季度报告应当披露前款除第（六）项之外的其他信息。
说明资产管理计划成立不足 3 个月或者存续期间不足 3个月的，管理人可以不编制资产管理计划当期的季度报告和年度报告。
第六十八条 订明发生资产管理合同约定或者可能影响投资者利益【yì】的重大事项时，应当在事项发生之日起5日内向投资者披露。
第六十九条 管理人的董事、监事、从业人员及其配偶、控股股东、实际控制人【rén】或者其他关联方参与资产【chǎn】管理计划，应当向投资者充分披露。
第七十条 订明管理人、托管人向监管机构报告的种类、内容、时间等相关事项。
第二十三节 风险揭示
第七十一条 管理人应当在资产管理合同中向投资者【zhě】重点揭示【shì】管理人在管理、运用或者处分财产过程中，资产管理计划可能面临的风险，包括但不限于：
（一）资产管理计划面临的特殊风险，如特定投资方法以及资产管理计划所投资的特定投资对象可能引起的特定风险、资产管理计划【huá】外包事项所涉风险以及未在协会完成备案的风险、聘请投资顾问【wèn】的风险等；
（二）资产管理计划面临的一般风【fēng】险，如本金损失风险、市场风险、管理风险、流动性风险、信用【yòng】风险、税收风险等；
（三）其他风险。
第七十二条 管理人应当单独编制风险揭示书作为合【hé】同附件。投【tóu】资者应当充分了解并谨慎评估自身风险承受能力，并作出自愿承担风险的陈述和声明。
第二十四节 资产管理合同的变更、终止与财产清算
第七十三条 订明资产管理合同变更的条件、程序等。
（一）全体投资者、管【guǎn】理人和托管人协商一致后，可以对资产管理合同内容进行变更，资产管理合同另有约定的【de】除外。资产管理计划改变投向和比例的，应当事先取得投资者同意；
（二）因监管规则变化，需要变更资产管理合同的，经管理人与托管人协商【shāng】一致，可以对资产管理合同内容进行变更，管理人应当及时【shí】披露；
（三）资产管理合同需要变更的，管理人应当保障投资者选择退出资产管理计划的权【quán】利，公平、合理【lǐ】安排相关后续事项。
第七十四条 订明因发生下列事项需要变更合同的处理方式、披露方式以及合同当事人的权利和义务：
（一）管理人因被依法撤销资产管理业务资格或者依法解散、被撤销、宣告破产等原因不能履行管理人职责，资产管理计划由其他管理人承接【jiē】；
（二）托管【guǎn】人因被依法撤销基金托管资格或者依法解散、被撤销、宣告破产等原因不能履行托管人【rén】职责，资产管理计划由其他托管人承接。
第七十五条 订明资产管理计划展期变更应当符合下列条件：
（一）资产管理计划运作规范，管理人、托管人未违反法律、行政法规、中国证监会规定和资产管理合同的约定；
（二）资产管理计划展期没有损害投资者利益的情形；
（三）符合资产管理计划的成立条件；
（四）中国证监会规定的其他条件。
第七十六条 订明资产管理合同发生变更的，管理人应当自资产管理合同变更之日起5个工作日内报协会备案。
第七十七条 订明资产管理计划终止的情形，包括但不限于：
（一）资产管理计划存续期届满且不展期；
（二）管理人被依法撤销资产管理业务资格或者依法解散、被撤销、宣告破产，且在6个月内没有新的管理人承接；
（三）托管人被依法撤销基金托管资格或者依法解散、被撤销、宣告破产，且在6个月内没有新的托管人承接；
（四）经全体投资者、管理人和托管人协商一致决定终止；
（五）持续5个工作日投资者少于2人；
（六）份额持有人大会决定提前终止；
（七）未在协会完成备案的情形；
（八）法律、行政法规、中国证监会规定以及资产管理合同约定的其他情形。
第七十八条 订明资产管理计划在发生终止情形之日起5个工作日内开始组织清算资产管理计划财产，以及清算相关事项：
（一）财产清算组的成员及职责；
（二）财产清算的程序；
（三）清算费用的内容及支付方式；
（四）财产清算剩余资产的分配；
（五）延期清算的处理方式；
（六）财产清算报告的告知安排。
财产清算完毕后，当事人在资产管理计划财产相关账户注销中的职责以及相应的办理程序。托管人按照规【guī】定注销资产管理计划财产的托管账户等投【tóu】资所需账户，管理人应当给予必要的配合。
资产管理计划财产清算账册及文件应当由管理人保存20年以上。
第七十九条 管理人应当自资产管理计划终止之日起5个工作日内报告协会，并在资产管理计划清算结束后5个工作日内将清算报告报送协会。
第二十五节 违约责任
第八十条 说明资产管理合同当事人违反资【zī】产管理合同，应当承担违约责任；给合同其他当事人造成损失的，应当承担赔偿责任。资产管理合【hé】同能够继续履行的应当继续履行。
第二十六节 争议的处理
第八十一条 订明发生纠纷时【shí】，当事【shì】人可以通过协商或者调解予以解决。当事人不愿通过协商、调解解决或者协商、调解不成的，可以根据合同的约定或者事后达成的书面仲裁条款向仲裁机构申请仲裁，或者向人民法院提起诉讼。
第二十七节 资产管理合同的效力
第八十二条 订明资产管理合同是约定资产管理合同当事人之间权利义务关系的法律文件。
第八十三条 订明资产管理合同的签署方式。
第八十四条 订明资【zī】产管理计划投【tóu】资者为法人的，资产管理合同自投资者、管理人和托管人加盖公章以及各方法定代表人或者授权代表签字或者盖章之日起成立；投资者为自然人的，资产管理合同自投资者本人签字、管理人和托管人加盖公章以及双方法定代【dài】表人或者授权代表签字或者盖章之日起成立。
第八十五条 订明资产管理合同的生效条件等相关事项。
第八十六条 订明投资者自签订资产管理合同即成为资产管理合同的当事人。在资产管理计划存续期间，投资者自全部退出资产【chǎn】管理计【jì】划之日起，该投资者不再是资产管理合同的当事人。
第二十八节 其他事项
第八十七条 订明资产管理合同需要约定的其他事项。
第四章 附 则
第八十八条 本指引自12-18起施行，《集合资产管理计划资产管理合同内容与格式指引【yǐn】（试行）》（中基协发【fā】〔2019〕3号）同时废止。
来源;中国证券投资基金业协会 https://www.amac.org.cn/xwfb/xhyw/202312/P020231215636584061944.pdf